Fréquemment présenté aux nouveaux investisseurs comme étant un outil miracle, le DCA offre la possibilité de concilier transparence, efficacité et réduction des risques. Comme toute autre stratégie, cette méthode a ses propres limites. Le DCA est un outil d'investissement assez simple. Pourtant, il existe certaines règles, souvent ignorées, qui l’accompagnent et qui doivent être respectées. Celles-ci sont susceptibles de vous éviter certaines déconvenues.
Mais, qu'est-ce que le DCA, comment fonctionne-t-il et à qui s'adresse-t-il ? Dans cet article, vous trouverez les réponses à ces questions, de même que les avantages et les inconvénients de ce type de placement dit "passif".
Qu’est-ce que le DCA ?
Le DCA est une méthode de placement sur le long terme. On peut littéralement traduire le terme Dollar Cost Averaging par " Moyenne des Coûts en Dollars ". Cette traduction donne déjà une certaine idée des objectifs et du mode de fonctionnement de la présente stratégie.
Contrairement au market timing, qui caractérise les méthodes ayant pour but la prise de position au meilleur moment, la méthode DCA vous offre la possibilité de faire des investissements réguliers dans le même actif de manière à réduire son coût d'achat global et à réduire les risques.
Le processus de sélection des meilleurs actifs requiert une analyse approfondie des données fondamentales et économiques. Par ailleurs, il est souvent difficile de trouver le moyen d'obtenir des gains à la hausse lors d'un achat ou d'une vente rapide.
La stratégie du DCA résout ce problème. Son but n'est pas de bénéficier du meilleur prix, mais plutôt d'investir, sans être freiné par une hausse ou une baisse des valeurs. Sachant que sur le long terme, le coût de revient est amorti. Ainsi, cette stratégie présente de grands avantages.
Comment fonctionne le DCA ?
Bien qu'elles aient tendance à connaître un grand succès, les cryptomonnaies ont des prix qui peuvent être extrêmement volatils. Cette situation crée de l'incertitude, la crainte de rater une bonne opportunité ou même de perdre de l'argent. Cette crainte peut freiner plusieurs investisseurs potentiels.
Dans un contexte réel et optimiste, le principe consisterait à acheter à bas prix pour vendre à un prix élevé. En effet, afin de faire de bonnes marges sur une opération, vous devez guetter l’instant où le prix de l’actif est le plus bas pour effectuer l’achat. Tout ne se limite pas à cette étape. Une fois l'achat effectué, il faudra maintenant revendre l’actif au prix le plus haut. Le marché financier étant extrêmement volatile, il est presque impossible de savoir quand le prix d’un actif est au plus bas ou au plus haut. Par conséquent, un nombre croissant d'investisseurs optent pour une stratégie de placement échelonné, communément appelée DCA (Dollar Cost Averaging).
Cette solution a pour but de réduire les effets de la volatilité des marchés. Pour cela, les investisseurs achètent régulièrement de plus petites quantités d'actifs pendant une période donnée. En guise d'exemple, on peut choisir de placer 100 € en bitcoins mensuellement durant un an, au lieu de 2 000 € en un coup. Une telle répartition sur plusieurs mois ou années est évolutive et ajustable en fonction des ambitions de l'investisseur. Depuis des années, la stratégie du DCA est utilisée pour faire face à la volatilité des marchés boursiers.
Pourquoi la méthode de DCA ?
Avoir un intérêt pour investir de l’argent est une chose, franchir le pas en est une autre. Comprendre et maîtriser les mécanismes du trading n'est pas chose facile. En effet, on ne s'improvise pas trader, en particulier sur le marché des cryptomonnaies. Que ce soit au niveau du fonctionnement du marché des cryptomonnaies, de ses nombreuses subtilités ou des techniques sous-jacentes, la maîtrise de ces outils nécessite un long apprentissage. Selon une étude réalisée par l'AMF (Autorité des marchés financiers), 89 % de ceux qui font du trading font des pertes.
En effet, pour être performant et faire des profits sur ce marché, il faut parvenir à être attentionné et continuellement présent. Le principe est d'être capable de réagir et de saisir les meilleures opportunités d'investissement. Toutefois, cette démarche est très chronophage et les chances d'un grand succès ne sont pas si fréquentes. Il existe donc des alternatives pour investir avec moins de risques et moins de temps.
De plus, des investisseurs débutants et même certains confirmés souffrent d’un syndrome d'anxiété qui provient de la peur de manquer une occasion d’investissement. Ce syndrome est communément appelé le FOMO. Pour un investisseur, être victime du FOMO peut s'avérer très dangereux. En effet, vous serez amené à prendre des décisions précipitées qui vous précipitent dans un cercle infernal et vous feront subir de lourdes pertes d'argent. Il convient alors de prendre du recul afin de ne pas vous ruiner.
Le Dollar Cost Averaging est par exemple une de ces solutions qui évitent de se faire prendre au piège de l'investisseur amateur émotif. Cette stratégie est basée sur des investissements aux rendements stables.
Le Dollar Cost Averaging : s’adresse à qui ?
La méthode du DCA cible en particulier :
- Les épargnants ayant des revenus réguliers, pouvant périodiquement alimenter un portefeuille de titres et/ou de cryptomonnaies
- Les personnes qui craignent d’investir en raison des risques. Le but n'est pas d'acheter moins cher pour revendre plus cher, mais plutôt d'investir de façon méthodique.
- Les détenteurs d'un capital limité. Grâce à la méthode de DCA, vous avez la possibilité d’investir dans les cryptomonnaies même en ayant un capital limité.
Les avantages de cette approche ne doivent pas vous faire oublier que le marché des cryptomonnaies comporte une part de risque pour votre capital. Personne ne peut connaître avec certitude ce qu'il adviendra.
Les avantages de la méthode DCA
Depuis le début de cet article, nous parlons de cette stratégie comme une solution assez simple. Il ne faut pas perdre de vue qu'elle présente de multiples autres avantages pour les investisseurs à long terme.
Impact émotionnel limité
Un des paramètres de la réussite dans le monde de la cryptomonnaie est la psychologie, puisqu'il n'est pas évident de prendre les meilleures décisions en temps voulu. Qui peut acheter des actions après plusieurs semaines successives de baisse ? Qui peut vendre sur un marché baissier et garder ses positions en cas de simple correction ? Par exemple lors du 1er confinement pendant le COVID, la valeur du bitcoin qui avait atteint un pic de 38 000 € était descendue à 5 000 €. Pourtant, beaucoup d'investisseurs n'ont pu se décider à investir durant cette période incertaine.
La méthode du Dollar Cost Averaging offre un processus simple à suivre. Peu importe les fluctuations du moment, il faudra investir chaque semaine, chaque mois ou chaque trimestre un pourcentage de votre capital…
Baisse du prix de revient
Sur le marché des cryptomonnaies, il n'y a que deux résultats (à l'exception du seuil de rentabilité) : un gain ou une perte. Ainsi, en envisageant que l'investissement se fasse à long terme, vous diminuez les incertitudes liées aux risques des marchés à court terme. Sachant que le prix d'achat est fonction des tendances, vous réduisez naturellement la probabilité d'acheter une monnaie à un haut prix.
Protection de votre capital
La méthode de DCA vous offre la possibilité de fractionner votre capital. Vous n’avez plus besoin de prendre des risques inconsidérés sur un même investissement.
Gains sur les marchés haussiers
Pourrait-on calculer le coût de l'inaction ? Le coût des fausses manœuvres ou des méthodes qui ne sont pas adaptées ? Grâce à la méthode DCA vous pouvez investir et tirer profit des gains générés par les marchés des monnaies électroniques. Si vous avez peur des investissements, vos fonds sont placés sur des comptes d'épargne à perte. Un compte d'épargne à perte vous permet d’épargner pour assurer vos vieux jours ou pour le financement de divers projets en réalisant des versements réguliers. Les actifs sont susceptibles de fluctuer, mais la rentabilité à long terme est bien plus importante que celle d'un compte d'épargne.
Les inconvénients de la méthode DCA
La méthode DCA est moins risquée que les autres stratégies.
Faibles revenus
Le marché boursier est une activité qui récompense la prise de risque, ce qui est en partie la raison pour laquelle des millions de personnes n’osent pas franchir le cap. Si on ajoute à cela un manque de connaissances dans le domaine financier, de nombreuses personnes se laissent berner par des conseillers financiers, des gestionnaires de portefeuille, etc.
Toutefois, tout n'est pas perdu, car cette stratégie résout le problème lié au risque. Bien évidemment, en n'investissant pas la totalité de votre capital quand le prix de l’actif est au plus bas, il vous sera difficile de bénéficier des rendements qu'offre la hausse qui suivra. Mais vous vous préservez également d'investir au pire moment !
Personne ne peut savoir à l'avance le rendement du marché ou prédire. La méthode DCA vous garantit que vous ne serez ni au-dessus des rendements annuels, ni vraiment en dessous. En revanche, vous serez plus confiant et cela constitue une grande différence.
Pourquoi automatiser l'achat des cryptos via le DCA ?
La méthode DCA consiste à investir la même somme à des intervalles réguliers. Elle nous permet de ne pas avoir les yeux rivés en permanence sur les prix. Ce concept peut être très surprenant, puisque acheter des jetons à sans connaissance basique peut vous exposer à un cours élevé et à un cours baissier peu de temps après. Cependant, grâce au DCA, les coûts d'achat sont répartis dans le temps. L'impact global d'une baisse soudaine des prix est ainsi réduit.
Une boucle vertueuse qui a tendance à faire de cet investissement planifié un système de compensation des fluctuations du marché. En définitive, les chances de rentabilité sont plus grandes que par l'achat isolé d'actifs. Le DCA est donc un excellent biais pour débuter son aventure dans le domaine des cryptomonnaies. Grâce à ce système, l'investisseur intègre le marché en toute confiance. Il équilibre également son portefeuille en fonction des risques de fluctuation des prix et tire profit de la hausse des cours sur le long terme.
Pour encore plus de simplicité, de nombreuses plateformes dédiées aux cryptomonnaies sont en train de conquérir ce marché. Leur objectif est de faciliter l'accès à l'investissement en cryptomonnaies (bitcoin ou DCA). Comme un courtier, la plateforme Coinstack offre un grand nombre de cryptomonnaies en exposant en temps réel les évolutions de vos investissements.
Avec un service client toujours disponible, Coinstack rend plus intuitive l'utilisation de sa plateforme, par conséquent l'investissement en cryptomonnaies.
Avantages des systèmes de DCA de Coinstack
Les principaux avantages de cette plateforme sont les suivants.
Optimisation et efficacité
Coinstack est une application vous permettant d'automatiser vos achats de cryptomonnaies sur la base de la célèbre technique du DCA. La plateforme vous permet de suivre et d'optimiser vos investissements, et de les comparer avec l’évolution naturelle des marchés. Vous saurez quotidiennement si vos investissements sont rentables ou non.
Mise à jour des données
La mise à jour de la valeur de vos investissements se fait automatiquement dès que vous vous connectez. Vous aurez une idée précise de votre patrimoine et de la performance de vos investissements en temps réel.
Accessibilité
Tout est accessible. Si vous synchronisez votre compte Binance avec Coinstack, vous aurez accès à tous les actifs disponibles sur Binance. Avec le plan premium, aucune limite n'est imposée, vous êtes totalement libre d'investir dans une cryptomonnaie du top 10 ou une cryptomonnaie qui vient tout juste d'être listée !
Transparence
Choisir d'opter pour la stratégie d'investissement programmée peut engendrer des gains élevés. Mais cette stratégie n'est pas sans risque. Coinstack est ouvert et transparent en ce qui concerne les risques liés à l'investissement. Par ailleurs, il est déconseillé d'investir de l'argent dont vous pourrez avoir besoin à court terme.
Résumé sur la méthode DCA
On peut considérer le DCA comme une assurance pour limiter le risque associé à un investissement. Cette méthode présente de multiples avantages pour les personnes qui souhaitent faire fructifier un capital de manière méthodique avec un minimum de risque.
Si vous voulez investir de façon sûre dans les cryptomonnaies, il convient de recourir à une plateforme d'investissement et de choisir les meilleures méthodes pour éviter des pertes importantes.